转贴现与回购是银行承兑汇票买卖的两种操作方式,转贴现与回购的区别在于信贷规模是否转移。转贴现业务分为转贴现买断和转贴现卖断;回购业务分为买入返售和卖出回购。
![](http://tiebapic.baidu.com/forum/w%3D580/sign=72e4b67eee19ebc4c0787691b227cf79/5f3e34eff01f3a2926205cd5c425bc315d607ca9.jpg?tbpicau=2024-09-18-05_5ab99421d0ec47932de2541e71a5efbe)
买断式贴现
买断式转贴现分为转贴现买断和转贴现卖断:
转贴现买断是指交易对手(A银行)将持有的尚未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票背书转让给银行(B银行)的业务行为。
转贴现卖断是指银行(B银行)将未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票背书转让给交易对手(A银行)的业务行为。
买断式转贴现流程:
1、交易双方就票据转让的种类、金额、价格等要素协商一致达成交易意向;
2、票据买入方审核票据承兑人信用风险;
3、票据买入方检验票据真伪,审核跟单资料;
4、交易双方签署转贴现协议,票据卖出方交付票据,票据买入方给付资金。
买断式贴现、买断式转贴现、买断式再贴现完成后,票据权利即发生转移,贴入人可以对贴入的票据行使票据权利。
买断式转贴现可自由选择线上清算方式或线下清算方式。采用线上清算方式的,由大额支付系统负责清算。若清算资金不足,该笔资金划转在大额支付系统排队,此时双方均不可主动撤回。日终资金仍然不足的,大额支付系统退回该笔资金业务,电子银行承兑汇票系统退回该笔转贴现业务。
回购式贴现
回购式转贴现分为逆回购(买入返售)和正回购(卖出融资)两种:
正回购是指卖出行将未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票转让给交易对手的同时,约定在未来某一日期再由卖出行购回原银行承兑汇票的融资行为。
逆回购是指买入行在购买交易对手所持有的尚未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票的同时,约定在未来某一日期由卖出行购回原银行承兑汇票的业务行为。
回购式转贴现实质是银行间以票据为抵押品的同业拆借,与票据融资无关,买入方、卖出方 均不调增、调减票据贴现额,只是新增加回购协议下的资产或负债业务。票据买入方以票面金额增记“买入返售”资产,以融出资金额减记资金头寸资产,两者差额 确认递延负债,并按权益核算原则分期摊销。票据卖出方则以融入资金额增记资金头寸资产,按票面金额增记“卖出回购”负债,两者差额确认递延资产,并按权益 核算原则分期摊销。
回购式转贴现流程:
1、交易双方就票据转让的种类、金额、价格等要素协商一致达成交易意向;
2、票据买入方作必要的尽职调查并审查,签订合同;
3、交易双方进行交割。移交票据,交割资金;
4、到期后交易双方针对该笔交易再次进行资金和票据交收。
(商票圈,总部位于广东深圳,是中国商票供应链金融科技平台的开创者与领航者。)
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买断式贴现
买断式转贴现分为转贴现买断和转贴现卖断:
转贴现买断是指交易对手(A银行)将持有的尚未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票背书转让给银行(B银行)的业务行为。
转贴现卖断是指银行(B银行)将未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票背书转让给交易对手(A银行)的业务行为。
买断式转贴现流程:
1、交易双方就票据转让的种类、金额、价格等要素协商一致达成交易意向;
2、票据买入方审核票据承兑人信用风险;
3、票据买入方检验票据真伪,审核跟单资料;
4、交易双方签署转贴现协议,票据卖出方交付票据,票据买入方给付资金。
买断式贴现、买断式转贴现、买断式再贴现完成后,票据权利即发生转移,贴入人可以对贴入的票据行使票据权利。
买断式转贴现可自由选择线上清算方式或线下清算方式。采用线上清算方式的,由大额支付系统负责清算。若清算资金不足,该笔资金划转在大额支付系统排队,此时双方均不可主动撤回。日终资金仍然不足的,大额支付系统退回该笔资金业务,电子银行承兑汇票系统退回该笔转贴现业务。
回购式贴现
回购式转贴现分为逆回购(买入返售)和正回购(卖出融资)两种:
正回购是指卖出行将未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票转让给交易对手的同时,约定在未来某一日期再由卖出行购回原银行承兑汇票的融资行为。
逆回购是指买入行在购买交易对手所持有的尚未到期的已贴现或已转贴现的银行承兑汇票的同时,约定在未来某一日期由卖出行购回原银行承兑汇票的业务行为。
回购式转贴现实质是银行间以票据为抵押品的同业拆借,与票据融资无关,买入方、卖出方 均不调增、调减票据贴现额,只是新增加回购协议下的资产或负债业务。票据买入方以票面金额增记“买入返售”资产,以融出资金额减记资金头寸资产,两者差额 确认递延负债,并按权益核算原则分期摊销。票据卖出方则以融入资金额增记资金头寸资产,按票面金额增记“卖出回购”负债,两者差额确认递延资产,并按权益 核算原则分期摊销。
回购式转贴现流程:
1、交易双方就票据转让的种类、金额、价格等要素协商一致达成交易意向;
2、票据买入方作必要的尽职调查并审查,签订合同;
3、交易双方进行交割。移交票据,交割资金;
4、到期后交易双方针对该笔交易再次进行资金和票据交收。
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