吕洞宾信仰是香港道教界最为流行的神明信仰，1999年香港道教联合会组织调查访问了58间香港道堂，发现以吕祖为主神的道堂数目最多，共有24间。可能有读者会问，道教应该拜太上老君（老子），为什么香港这么多道堂以吕祖为主神呢？
吕祖是对吕洞宾的尊称，吕洞宾号纯阳子，相传为唐代道士。一般人听说吕洞宾这个名字，大概都是通过“八仙过海”这则神话传说。吕洞宾是八仙之一，但他在道教信徒心目中并不仅仅是一位普通的神仙。元代吕洞宾就被封为“孚佑帝君”，道教全真派奉他为五祖之一。清代《聊斋志异》的作者蒲松龄甚至说:“佛道中唯观自在（观音菩萨），仙道中唯纯阳子（吕洞宾）,神道中唯伏魔帝（关帝）,此三圣愿为宏大,欲普度三千世界,拔尽一切苦恼,以是故祥云宝马,常杂处人间,与人最近,而关圣者,为人捍患御灾,灵迹尤著。”
蒲松龄的这段类比，很形象地说明了吕洞宾在道教的地位之高，就像观音在佛教中的地位一样。佛教教主为释迦牟尼佛，但观音菩萨的香火却往往最盛；道教以老子为教主，但香港许多道堂以吕洞宾为主要崇拜对象也就不奇怪了。
港澳地区出现专门崇拜吕洞宾的道堂，始于清末光绪年间，如香港大屿山的纯阳仙院、澳门三巴门的吕祖仙院等等。民国以来，香港地区的吕祖信仰，以扶乩、吕祖签和赠医施药为主要活动内容。时至今日，香港地区的吕祖信仰仍然长盛不衰，如近年来天水围成为香港政府大力兴建的新兴居民住宅公屋区，而20世纪80年代兴建的天水围“云浮仙馆”，亦是以吕洞宾为主神。云浮仙馆三面环山，一面临海，北望神州，海对面便是大陆蛇口地区。在道教信徒心目中，该仙馆“风水”极佳，是朝山拜吕祖的好地方。