1，日军侵华前夕（1937年左右）~ 日军战败（1945年），这个时期主要是国民党执政期间，宣统早已完蛋虽然还有还有不少拥护封建君主制度的遗留份子。但京戏仍然是国粹仍然受世人捧爱，所以戏院依旧火热捧戏子的贵族也不少，比如袁世卿（葛优饰）为了获得蝶衣的好感宁可一掷千金。蝶衣和段小楼自小拜同一个祖师爷在同一个科班长大，俩人在成角儿的艰辛道路上彼此依靠，彼此信任一路成长。最后俩人登台以拿出戏《霸王别姬》如愿以偿的成了名角，蝶衣饰演虞姬，段小楼饰演西楚霸王项羽。虽然成角的过程中蝶衣仍旧没有摆脱这行里的潜规则。
1937年日本进入北平占领了大戏院，出于对艺术的尊敬和热爱，日本人安安静静的进入戏院听戏，事后扣留了小楼，意欲蝶衣前往为他们唱戏。蝶衣对小楼向来一往前深，看到小楼被捕毫不犹豫的踏进了日军军营为他们唱了一首昆曲（名字忘了），唱完后小楼就被放出来了。
镜头一转到了1945年日本投降的那一年，日本鬼子滚蛋了国民党开始对汉奸清洗。国民党在搜查日本人的住所时发现几张程蝶衣与日本人的合影，随后蝶衣以汉奸罪名逮捕收监。在审判前夕，袁世卿经过小楼的反复哀求和菊仙（巩利饰）的威胁同意出庭证明蝶衣的清白。在法庭上，法官宣告程蝶衣为日本人献唱淫词秽曲儿有辱国威被定位为汉奸，袁世卿反驳法官的言论，表明京剧是中华之国粹何以成了淫词秽曲？并表示蝶衣为日本唱戏是受到了日方的要挟和殴打。蝶衣大声吼到自己并没有受到任何胁迫和毒打，自己为日本人唱戏纯属自愿。
事情发展超出了所有人的控制，袁世卿气的夺门而去。小楼一干人原以为蝶衣会因此判处死刑一个个痛苦不堪。岂料过了片刻法院宣布程蝶衣事情暂不受理，当庭释放程蝶衣。所有人的都被搞蒙了，虽然蒙了既然人都放了，一个个也就欢天喜地的回家去了。

好长

诈了个尸