到了江户时代，江户（今东京），大坂（今大阪）各地锻造业繁荣，各地名刀工涌现。随着太平盛世的持续，日本刀开始盲目追求华美的刃文，渐渐离实用性的本质脱离。另外，这个时代开始镡、小柄、目贯、笄等刀具装饰开始发达。
幕末期的骚乱开始后，以水心子正秀等为中心的主张古刀锻錬法复元派，再度将实战性强的日本刀制作法发扬。此后的刀被称为新々刀。正当制刀开始再度繁栄之时，明治维新展开了，1873年开始禁止武斗，1876年禁止警察，军人以外的人带刀的废刀令出台，日本刀急速衰退。现代则作为一项传统工艺，古式制刀法仍在各地流行。