原标题:中国期权第一人舒青松:期权市场魅力,对冲凸显价值! 中国期权第一人 舒青松:美国期权和期货市场其实几乎是同时发展的,只不过那时期权市场的容量还比较小,慢慢发展到现在才逐渐壮大。 中国现在的期权市场就和美国期权市场初期一样。我还是很看好中国期权市场发展的,因为期权相对于期货杠杆高,资金利用率更高,而且不需要追加保证金。 期权对冲套利 期权的定价原理在一个看涨行情里面不同的执行价做了排列以后,它就变得有无限的可能性,就像围棋一样,它未来可以走很多步。 而它一旦变成了不同的执行价,每个人为了自己不同的需求做出选择都是合理的。可是这个合理性在市场交易行为中也会出现不平衡,因为买卖行为会影响价格波动。 某一个合约可能因为多人进场买入行为而涨高的价格,我可以这一边做卖方,在另外一个价格较低的合约里做买方,我们通过运算期权市场中的这种不平衡而套利。 用期权和股指期货做对冲有什么区别呢? 舒青松:有本质的区别,但也有很多相同点。 比如都是做杠杆,期权的杠杆比期货的杠杆要高。期货和期权的复杂程度相当于加减乘除和高等数学。如果你没有好的期权策略,即使你看对了,做对了,你也有可能亏钱,它不像股票,你看涨买入就能赚钱。 比如行情看涨,花2000元做多一手的期权和花20元做一手的期权,买了2000块的最大风险是2000块,买了20块的最大风险是20块,如果行情涨了会赚很多钱,那我就问投资者,你们选哪个? 假设现在行情2000点,我们用20块来赌半个月后涨到3100,这个概率比中六合彩的概率还低,但如果我们用2000块来赌市场从2000涨到2100,那买2000块一手的投资者可能还有钱赚。 期权市场里有很多陷阱,稍不注意就跳进陷阱里。 以上资料来源:资管网 原文地址:今天我们邀请到鸿睿资产舒青松 总经理为我们带来路演他们不止有价期权对冲套利策略,同时运用阿尔法策略CTA策略等,帮助他们获得了优秀的成绩。 深圳市鸿睿资产管理有限公司 鸿睿资产是一家以量化对冲为主要策略的资产管理公司,目前公司有期权对冲套利策略、阿尔法策略和CTA策略等多种策略。 2015年,鸿睿资产发行了国内首支期权对冲策略阳光私募产品。 公司核心交易团队管理的产品经历了从大牛市到大熊市,再到熔断的恶劣市场环境的考验,仍然取得了年化15%以上的收益、最大回撤5.5%,各项风险收益指标表现优异。 公司致力于成为国内以期权对冲为特色的优秀量化对冲私募基金公司。 舒青松 26年金融市场投资、从业经验,成功将波浪理论、时间周期理论应用到国内股票、国内外期货和外汇市场,都取得了复利倍增的业绩。 近年来,舒青松先生又致力于期权对冲套利策略研究,并于2015年公开发行了国内首支期权对冲基金。 该基金的收益率、最大回撤、夏普率等风险收益指标在国内同类产品中均名列前茅。 对哦! 路演可以回看 你错过的,一直在路演中心等着你 错过了茅台,不要再错过他!茅台站上600元后但斌首次亮相私募排排网…… 这只基金成立十年,穿越风雨来到你面前 排排网路演中心 长按参会 私募排排网路演中心为超过450家国内优秀私募机构累计完成近900场路演节目,每日吸引超过千名高净值投资者与业内人士。成为国内颇具影响力的私募垂直领域的路演平台。