英伟达的问题

英伟达的泡沫太重了。
不用谈什么以后是AI的世界，这些都懂，AlphaGO之前我就买了英伟达。我说的是定量来看它泡沫太重了。
其实可以想想高通。进入3G、4G、5G的无线通信时代后，全世界几乎人手一个高通芯片（手机里），每走几步抬头就能碰见装着高通芯片的机器（基站）。“人手一个、随处可见”，都如此嵌入世界改变生活了，高通现在才多少市值？
有人会说AI以后应用会比无线通信应用还广。姑且不说这个判断是不是一定对，就算是真的，那AI芯片的毛利也必然和高通一样趋于正常。因为英伟达那种高毛利的东西必不可能普及到“人手一个、随处可见”的地步。
更何况，AI芯片的竞争马上会到来。这东西大厂几乎都想自己订制，门槛没有想象的那么高。相反，无线通信芯片由于要遵守同样的互联互通协议，天然具有趋同性。